Capital de giro: Entenda e saiba como melhorá-lo

por Trianon RH e Negócios | 09/02/23

O capital de giro é um indicador da saúde financeira de uma empresa. Uma organização só pode funcionar bem e gerar lucros se tiver um mínimo de recursos disponíveis para financiar sua atividade operacional: compra de matéria-prima, contas a receber.

O conceito de capital de giro pode ser bastante difícil de entender para muitas empresas, como calculá-lo, como melhorá-lo e quais são as vantagens de uma gestão eficiente do capital de giro. 

Capital de giro: definição 

Podemos definir o capital de giro como o recurso financeiro que é utilizado para gerir o negócio durante um ciclo operacional. Ou seja, é o dinheiro necessário para manter o negócio funcionando enquanto aguarda o pagamento das contas. 

É um indicador financeiro utilizado na contabilidade que analisa os recursos de longo prazo que financiam a atividade da empresa. O capital de giro que permite gerir os recursos de uma organização de acordo com a sua situação.

Em resumo, o capital de giro:

- É uma métrica financeira calculada como a diferença entre o ativo e o passivo de uma empresa.
- Quando o resultado é positivo significa que a empresa pode pagar suas contas e investir para estimular o crescimento dos negócios;
- A gestão do capital de giro se concentra em garantir que a empresa possa atender às despesas operacionais e utilize seus recursos financeiros da maneira mais produtiva e eficiente.

Ele é diferente para cada empresa, dependendo do seu ciclo operacional. É determinado por diversos fatores como atividade da empresa, caixa disponível, valor das dívidas com fornecedores, prazo médio de pagamento das contas a receber, entre outros.

Capital de giro: cálculo

Compreendemos que o capital de giro se refere aos fundos de que a empresa necessita para assegurar e cobrir as necessidades relacionadas com a sua atividade. Ou seja, salários dos funcionários, encargos recorrentes como aluguel, seguro, energia, impostos, taxas e as faturas dos fornecedores. 

Como podemos calcular o capital de giro?

Antes de realizar o cálculo é necessário um bom planejamento. Detalhe todos os gastos a curto e a longo prazo da organização e as entradas de dinheiro previstas. 

Ele é calculado com base nas informações constantes do balanço de sua empresa. O balanço deve listar os ativos (os rendimentos que entram) e passivos (saídas de dinheiro com gastos e despesas).

Por exemplo, se uma empresa tiver ativos de R$ 100.000 e passivos de R$ 80.000, seu capital de giro será de R$ 20.000. Exemplos comuns de ativos incluem contas a receber e estoque. Exemplos de passivos incluem contas a pagar, pagamentos de dívidas de curto prazo ou a parcela atual da receita diferida.

Portanto, o capital de giro é = ativos ​​(estoque + contas a receber) – passivos (contas a pagar)  

A empresa do exemplo tem, então, R$ 20.000 para ajudar a planejar as necessidades futuras e garantir que a empresa tenha caixa e equivalentes de caixa suficientes para atender às obrigações de curto prazo, como impostos não pagos e dívidas de curto prazo.

Dependendo do resultado obtido, o capital de giro pode ser:
- Positivo
- Negativo
- Mau

Como interpretar esses resultados? 

Positivo: Uma boa notícia! A empresa tem recursos estáveis para cobrir suas despesas, para que uma empresa financie suas operações, o capital de giro deve ser no mínimo positivo, ou mesmo superior. A razão é que os ativos fixos, constituindo empregos de longo prazo, devem ser financiados por recursos estáveis.

Negativo: Isso significa que sua empresa não possui recursos suficientes para financiar sua eventual necessidade. Essa situação pode o obrigar a recorrer a soluções de financiamento de curto prazo (empréstimo bancário, dívidas) ou buscar formas de aumentar o capital. 

Capital de giro zero: o último cenário é o capital de giro zero, não é tão alarmante quanto o negativo, mas não é uma boa notícia. A empresa tem condições de financiar seus investimentos, mas caso a qualquer imprevisto, não terá recursos para cobrir seus gastos correntes, podendo ficar em situação de déficit financeiro.

Como aumentar o seu capital de giro?

Uma empresa que mantém capital de giro positivo tem maior capacidade de enfrentar desafios financeiros, períodos de incerteza e de crise, além de possuir flexibilidade para investir no crescimento do negócio após cumprir obrigações de curto prazo.

O capital de giro positivo significa também que a empresa poderá cobrir despesas relacionadas a projetos de crescimento que deseja desenvolver, ou ainda que não sofrerá consequências graves caso haja uma queda temporária nas vendas. 

A estratégia para aumentar o capital de giro é aumentar os ativos e reduzir os passivos. Entre as opções, separamos oito principais maneiras de aumentar o capital de giro: 

1 - Assumir dívidas de longo prazo, os débitos que tenham o prazo de vencimento superior a 12 meses. Isso aumenta o ativo circulante ao aumentar o caixa disponível da empresa, mas não aumenta demais o passivo circulante;

2 - Caso haja uma dívida de curto prazo, você pode refinanciá-la e torná-la uma dívida de longo prazo para reduzir o passivo, uma vez que as dívidas não vencem mais em um ano;

3 - Construir um plano sólido de fluxo de caixa, identificando todas as despesas, antecipando possíveis meses difíceis ou dificuldades futuras para facilitar a tomada de decisão;

4 - Analisar e reduzir despesas desnecessárias, reduzindo o passivo circulante;

5 - Analise e otimize o gerenciamento de estoque para reduzir o excesso de estoque e a probabilidade de que o estoque precise ser baixado. Negocie com seu fornecedor a possibilidade de devolução do estoque não vendido;

6 - Automatize o monitoramento de contas a receber e pagamentos. Isso pode aumentar o fluxo de caixa, reduzindo a necessidade de capital de giro para as operações do dia-a-dia.

7 - Reduzir os prazos de pagamento das faturas dos clientes, facilitando o pagamento (via pagamento online, por exemplo) e lembrando-os regularmente para evitar atrasos;

8 - Tenha uma política de cobrança muito estruturada e ágil para não deixar nenhuma fatura pendente jogada fora.

Gestão do capital de giro: uma estratégia essencial para qualquer negócio

Um capital de giro desequilibrado pode levar a problemas de fluxo de caixa e até mesmo o encerramento de atividades da empresa. O capital de giro permite verificar se o equilíbrio financeiro mínimo é respeitado e se a empresa pode investir em seu crescimento sustentável. 

Seja uma pequena empresa ou uma multinacional, todas devem focar no crescimento e desenvolvimento de suas finanças. Com a Trianon RH e Negócios você pode ter um consultor para orientá-lo, tendo em conta todas as especificidades da sua atividade.